Glossaire | Fonds, compliance, immobilier, épargne & autres types d’investissements
Fonds d’investissement & véhicules régulés
Fonds régulés : Fonds d’investissement supervisés par les autorités financières (AMF, CSSF, etc.), garantissant un cadre juridique clair, la protection des investisseurs et des obligations de transparence accrues.
OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) : Fonds ouverts au public, investissant dans un portefeuille diversifié de titres financiers. Réglementés en Europe.
FIA (Fonds d’Investissement Alternatif) : Regroupe les fonds non couverts par la directive OPCVM. Plus souples, mais souvent réservés aux investisseurs avertis.
Fonds professionnels spécialisés (FPS) : Réservés aux investisseurs professionnels, ces fonds peuvent investir dans une large gamme d’actifs, avec des contraintes réglementaires allégées.
FCPR / FCPI / FIP : Fonds spécialisés dans l’investissement non coté, souvent utilisés dans le cadre d’une stratégie de défiscalisation (PME, innovation, régions).
SICAV / FCP : Deux formes juridiques de fonds communs. La SICAV a une personnalité morale, le FCP non. Les deux permettent d’investir collectivement dans des titres financiers.
Compliance & régulation
AML (Anti-Money Laundering) : Ensemble de procédures visant à lutter contre le blanchiment d’argent. Obligatoire pour les institutions financières.
KYC (Know Your Customer) : Procédure de vérification de l’identité d’un client, essentielle pour se conformer aux règlementations en vigueur.
MiFID II : Directive européenne encadrant les marchés financiers. Elle vise à protéger les investisseurs et à renforcer la transparence.
MiCA (Markets in Crypto-Assets) : Règlement européen visant à encadrer les marchés de crypto-actifs, améliorer la protection des investisseurs, lutter contre les abus de marché et instaurer un cadre homogène pour les émetteurs et prestataires de services en crypto-actifs dans toute l’Union européenne.
Pour en savoir plus sur MiCA
RegTech : Entreprises et technologies qui facilitent la conformité réglementaire via l’automatisation et la digitalisation des contrôles.
Sanctions Screening : Processus de vérification permettant d’identifier les individus ou entités soumis à des sanctions internationales.
Immobilier
SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) : Placement collectif permettant d’investir dans l’immobilier sans en détenir directement les biens.
REIT (Real Estate Investment Trust) : Equivalent anglo-saxon de la SCPI. Structure cotée en bourse qui investit dans des biens immobiliers.
Tokenisation immobilière : Fractionnement d’un bien immobilier sous forme de jetons numériques pour le rendre plus accessible.
LMP / LMNP : Statuts fiscaux français permettant de louer un bien meublé en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux.
Crowdfunding immobilier : Financement participatif de projets immobiliers, avec rendement fixe ou variable selon les opérations.
Financements & crédits
Crédit Lombard : Prêt adossé à un portefeuille d’actifs financiers. Permet de conserver ses investissements tout en accédant à de la liquidité.
Prêt hypothécaire : Prêt garanti par un bien immobilier. Fréquemment utilisé pour financer l’achat ou la rénovation d’un logement.
Effet de levier : Mécanisme d’investissement consistant à utiliser l’emprunt pour augmenter son exposition sur un actif et potentiellement doper la rentabilité.
Dette sénior / Dette mezzanine : Types de financement différant par leur niveau de risque, de rendement et de priorité de remboursement en cas de liquidation.
Crédit consommation / affecté : Prêts accordés aux particuliers pour financer un bien ou service, souvent à taux fixe et durée déterminée.
Investissements pour les particuliers
ETF (Exchange Traded Funds) : Fonds indiciels cotés en bourse permettant d’investir sur un panier d’actifs avec des frais réduits.
Plan d’épargne retraite (PER) : Solution d’épargne à long terme avec avantages fiscaux, destinée à compléter sa retraite.
Assurance-vie : Produit d’épargne flexible avec fiscalité avantageuse. Permet d’investir en fonds euros ou unités de compte.
Private Equity : Investissement dans des entreprises non cotées, souvent via des fonds spécialisés.
Crypto-actifs / DeFi : Nouvelles formes d’investissement numérique via des actifs digitaux ou des protocoles financiers décentralisés.
Épargne bancaire : Regroupe les livrets réglementés (Livret A, LDDS…), comptes sur livret ou comptes à terme. Faible risque, mais rendements généralement modestes.
Épargne salariale : Dispositif d’épargne collectif mis en place par l’entreprise (PEE, PERCO) avec avantages fiscaux et abondement possible de l’employeur.
Transmission de patrimoine
Transmission de patrimoine : Ensemble des dispositifs permettant de transmettre son patrimoine (immobilier, financier, professionnel) tout en optimisant la fiscalité. Cela inclut les donations, les assurances-vie, les démembrements de propriété ou la création de SCI familiales.
Optimisation successorale : Techniques juridiques et fiscales visant à réduire les droits de succession tout en garantissant la protection des héritiers et la pérennité du patrimoine.
Structures juridiques & holdings
Holding : Société mère qui détient des participations dans d’autres sociétés. Utilisée pour structurer un groupe, optimiser la fiscalité ou centraliser la gestion d’un patrimoine professionnel ou familial.
SCI (Société Civile Immobilière) : Structure permettant la détention collective d’un bien immobilier. Utilisée notamment dans les stratégies de transmission de patrimoine ou pour gérer des biens en indivision.
SASU (Société par Actions Simplifiée Unipersonnelle) : Forme juridique souple et adaptée aux entrepreneurs individuels. Permet une grande liberté de gestion avec un statut juridique distinct.
SARL / EURL / SAS : Formes courantes de sociétés commerciales, chacune avec ses spécificités en termes de régime fiscal, de responsabilité, de gouvernance et de flexibilité.
Trust / Fiducie : Mécanismes juridiques utilisés dans certains pays pour la gestion ou la transmission de patrimoine, souvent dans un cadre de confidentialité ou de protection.